隔夜美股科技与半导体板块领涨，费城半导体指数涨超7%。ARM涨17.36% ，英特尔 、闪迪涨超10%
，SK海力士涨超8% 。

　　截至8月5日9：54，A股三大指数涨跌不一 ，科创50指数大涨近3%
，盘面上，半导体板块大幅拉升 ，存储芯片概念方向领涨
。科创芯片设计ETF国联安(588780)大涨3.54%，盘中换手率近8%
、成交额超7600万元
，市场交投活跃；成分股普冉股份涨9.08%、杰华特涨8.63% 、盛科通信-U涨7.69%
、芯朋微涨7.48%、新相微涨6.56%。

　　消息面上，最近 ，四大模拟巨头发布财报 。根据四家模拟芯片巨头财报
，2026年二季度工业 、汽车和数据中心需求同步恢复，库存降至正常水平 ，积压订单增加、交期延长
，部分产品供应趋紧
。AI正从数据中心电源
、光模块和Physical AI等路径为模拟芯片打开新增长空间。库存底部已显现，一轮覆盖面较广的上行周期可能刚刚开始 。

　　安森美发布财报 ，营收16.04亿美元
，同比增长9%、环比增长6%。TI营收54.63亿美元，同比增长23% ，环比增长13%；其中
，占公司收入近八成的模拟业务增长26%
。意法半导体营收34.87亿美元，同比增长26% ，环比增长12.7%。恩智浦营收34.96亿美元，同比增长19%
，环比增长10% 。四家公司给出的第三季度指引，仍指向环比增长
。

　　国联民生证券指出 ，随着市场对行业长期盈利能力的信心逐步提升
，存储原厂估值体系有望由传统周期股框架，逐步向成长制造业框架演进 ，行业估值中枢存在系统性提升空间。